【ダイジェスト】
シティバンクは、プライベートエクイティファンドのトークン化をアバランチ（AVAX）のSpruceサブネットを使用してテストしました。この試みは、プライベートマーケットに焦点を当て、資本市場の再構築を目指しています。シティバンクは、伝統的な金融大手であるウィズダムツリーおよびウェリントン・マネジメントと協力して、このコンセプト実証試験を実施しました。Spruceは、公共のブロックチェーンインフラを使用したい大手金融機関向けに設計されたEvergreenサブネットです。
このテストでは、エンドツーエンドのトークン転送、取引を可能にするための二次転送、担保付き貸付を通じた新しい機能の検証が含まれていました。シティバンクのコンセプト実証は、スマートコントラクトが投資家と発行者に対してより大きな自動化、強化されたコンプライアンスとコントロールを可能にする方法を示しました。
シティデジタルアセットのエマージングソリューションリード、ニシャ・スレンドランは、「プライベートアセットのトークン化をテストすることで、より広い市場に対する新しい運用モデルの可能性を探り、効率性を高めることができると考えています」と述べています。
【ニュース解説】
シティバンクが、プライベートエクイティファンドのトークン化を探求するために、ブロックチェーンプラットフォームであるアバランチ（AVAX）の特定のサブネットを利用して実験を行ったというニュースです。この実験は、プライベートマーケットに特化し、資本市場の構造をデジタル化し、効率化することを目的としています。
プライベートエクイティファンドとは、一般に公開されていない企業に投資するための資金であり、通常は大手投資家や機関投資家が参加します。これらのファンドは流動性が低く、投資の売買が難しいという特徴があります。しかし、トークン化によって、これらの資産をデジタルトークンとして表現し、ブロックチェーン上で容易に取引できるようにすることが可能になります。
この技術によって、プライベートエクイティファンドの流動性が向上し、より多くの投資家が参入しやすくなる可能性があります。また、スマートコントラクトを利用することで、取引の自動化やコンプライアンス（法令遵守）の強化が期待されます。これにより、投資家と発行者の両方にとって、より透明性が高く、効率的な市場が実現するかもしれません。
ポジティブな側面としては、新しい資金調達手段の提供、投資機会の拡大、取引コストの削減などが挙げられます。一方で、潜在的なリスクとしては、セキュリティの問題や規制の不確実性があります。トークン化された資産はサイバー攻撃のリスクにさらされる可能性があり、また、各国の規制当局がこの新しい形態の資産にどのような規制を適用するかはまだ明確ではありません。
規制に与える影響としては、新たな金融技術の導入に伴い、規制当局はこれらの技術を理解し、適切な規制フレームワークを構築する必要があります。将来的には、トークン化が広く採用されることで、資本市場の再構築が進み、より多様な投資商品が生まれることが予想されます。長期的には、トークン化が金融市場のデジタル化とグローバル化を加速させる可能性があります。
from Citi Bank Tests Tokenization of Private Equity Funds on Avalanche.
