資産管理大手のBlackRock（BLK）は、イーサリアムネットワーク上で実物資産（RWA）のトークン化ファンドを新たに立ち上げ、資産トークン化企業Securitizeへの戦略的投資を行ったことを発表しました。この新しいファンドは「BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund」と名付けられ、ブロックチェーンベースのBUIDLトークンによって表されます。このファンドは現金、米国財務省証券、および再購入契約に完全に裏打ちされ、トークン保有者に対して毎日ブロックチェーン経由で利回りが支払われます。
Securitizeは、トランスファーエージェントおよびトークン化プラットフォームとして機能し、BNYメロンがファンドの資産のカストディアンを務めます。また、Anchorage Digital Bank NA、BitGo、Coinbase、Fireblocksもファンドのエコシステムに参加しています。
BlackRockは、Securitizeへの「戦略的投資」も行ったと発表していますが、取引の詳細は明らかにされていません。BlackRockのデジタル資産担当責任者であるRobert Mitchnickは、「これは私たちのデジタル資産戦略の最新の進展であり、クライアントの実際の問題を解決するデジタル資産空間でのソリューションを開発することに注力しています。Securitizeと協力できることを楽しみにしています」と述べています。
この発表は、BlackRockがSecuritizeとのファンドを設立したことを明らかにする規制提出書類が公開され、トークン化ファンドの可能性についての憶測を呼んだ後に行われました。Citi、Franklin Templeton、JPMorganなどの伝統的な金融大手も既にこの技術で先行しており、伝統的な投資（例えば債券やファンド）のブロックチェーンベースのトークン化は、デジタル資産と伝統的な金融（TradFi）がより密接に結びついているため、ブロックチェーンの急速に成長している使用例となっています。例えば、トークン化された米国財務省証券は、2023年初頭の1億ドルから730万ドルに成長しています。
BlackRockのCEOであるLarry Finkは、今年初めのCNBCのインタビューで、同社のスポットBTC ETFは「トークン化へのステップ」と述べていました。
【ニュース解説】
BlackRockは、イーサリアムネットワーク上で実物資産をトークン化する新しいファンドを立ち上げ、同時に資産トークン化プラットフォームであるSecuritizeへの投資を行ったと発表しました。この動きは、伝統的な金融業界がデジタル資産の領域に積極的に参入していることを示しており、特に実物資産のトークン化は、ブロックチェーン技術を活用した新たな金融サービスの形態として注目されています。
実物資産のトークン化とは、不動産や美術品、債券などの実物資産をデジタルトークンとして表現し、ブロックチェーン上で取引可能にすることです。これにより、資産の分割所有や流動性の向上が期待されます。例えば、高価な不動産をトークン化することで、小額から投資が可能になり、より多くの投資家が市場に参加できるようになります。
BlackRockが立ち上げたファンドは、現金や米国財務省証券、再購入契約に裏打ちされたBUIDLトークンを通じて、毎日利回りを支払うというものです。これは、投資家がブロックチェーンを介して直接収益を得ることができるという点で革新的です。また、Securitizeへの投資により、BlackRockはトークン化技術の発展にも関与していくことになります。
このようなトークン化ファンドの登場は、金融市場における透明性の向上や、資産の流動性の増加など、多くのポジティブな側面をもたらす可能性があります。しかし、同時に、セキュリティの問題や規制の不確実性など、潜在的なリスクも存在します。特に、ブロックチェーン技術がまだ新しいため、規制当局がこれらの新しい金融商品をどのように扱うかは、今後の大きな課題となるでしょう。
将来的には、トークン化された資産がより一般的になることで、資産の所有と取引の方法が大きく変わる可能性があります。また、ブロックチェーン技術の進化により、さらに多様な資産がトークン化され、新たな投資機会が生まれることも期待されています。このような変化は、長期的には金融業界全体の構造を変える可能性を秘めており、伝統的な金融機関とデジタル資産の世界が融合することで、新しい金融の未来が開かれることになるでしょう。
from BlackRock Enters Asset Tokenization Race with New Fund on the Ethereum Network.
