BlackRockの最初のトークン化資産ファンドが、デビューからわずか一週間でブロックチェーンベースのトークン化された米国財務省市場で大きな市場シェアを獲得しました。このファンドは、BUIDLと名付けられ、水曜日時点で2億4500万ドルの預金を集めました。これにより、同ファンドは同業者の中で2位に位置づけられ、3億6000万ドルの預金を持つFranklin TempletonのFranklin OnChain米国政府マネーファンド（FOBXX）に次ぐ位置になりました。
BlackRockは、実物資産（RWA）のトークン化ブームにおける最新の高プロファイル参入者であり、HSBC、JPMorgan、Citigroupなどのデジタル資産企業やグローバル銀行が、債券、クレジット、金、あるいはダイヤモンドなどの伝統的な金融商品にブロックチェーン技術を使用する方法を探求しています。これは、より迅速な決済と効率性の向上を目指しています。
米国財務省は、低リスクでよく知られた金融商品として、投資家がブロックチェーンエコシステムを離れることなく、オンチェーンの現金を預けて安定した利回りを得ることができるトークン化努力のための入口となっています。トークン化された財務省市場は過去1年間で9倍に成長し、2023年初頭の1億ドルから拡大しました。
BUIDLはEthereumブロックチェーン上に作成されたトークンで、資産トークン化プラットフォームSecuritizeと共に作られ、米国財務省短期証券とレポ取引を保有するファンドへの投資を表しています。その価格は1ドルに固定されており、保有者はトークンで支払われる基礎資産からの利回りを受け取ります。このオファリングは大規模な機関投資家を対象としています。
RWAトークン化プラットフォームのOndo Financeは、自身の財務省短期証券トークンの資産担保を、即時決済と24時間体制の申し込み及び償還を可能にするブロックチェーンベースのものに移行するため、BUIDLに9500万ドルの資金を移動しました。
【ニュース解説】
BlackRockが立ち上げた最初のトークン化資産ファンド「BUIDL」が、デビューからわずか1週間で、ブロックチェーンを活用した米国財務省証券市場において、2億4500万ドルの資金を集めるという強いスタートを切りました。これにより、BUIDLは同市場における主要プレイヤーの一つとなり、Franklin TempletonのFOBXXに次ぐ市場シェアを確保しています。
この動きは、実物資産のトークン化という、金融業界における新たなトレンドの一環です。トークン化とは、実際の資産をデジタルトークンとして表現し、ブロックチェーン上で取引可能にする技術です。これにより、伝統的な金融商品の取引がより迅速かつ効率的に行えるようになります。例えば、債券や金、ダイヤモンドなどがトークン化され、ブロックチェーン上で簡単に取引されるようになることが期待されています。
特に米国財務省証券は、リスクが低く、広く認知されているため、トークン化の初期段階で取り組まれやすい対象です。投資家はブロックチェーン上で資金を預け、安定した収益を得ることができます。実際に、トークン化された米国財務省証券市場は、2023年初頭の1億ドルから急速に成長し、今後さらに拡大すると予想されています。
BUIDLはイーサリアムブロックチェーン上に作成されたトークンで、米国財務省短期証券とレポ取引に投資するファンドを表しています。このトークンは1ドルに固定されており、トークンを保有することで基礎となる資産からの利益を受け取ることができます。このようなトークン化ファンドは、特に大規模な機関投資家にとって魅力的な投資先となっています。
また、RWAトークン化プラットフォームであるOndo Financeが、自社の財務省証券トークンの資産担保をBUIDLに移行したことも、このファンドの成長を後押ししています。これにより、従来の取引所で取引されるETFよりも、ブロックチェーンベースのファンドの方が即時決済や24時間取引が可能であるという利点が明らかになりました。
このようなトークン化の動きは、金融市場における効率性の向上や、新たな投資機会の創出に寄与する一方で、規制当局に新たな課題をもたらす可能性もあります。トークン化された資産は、従来の金融システムとは異なるリスクや法的な枠組みを持つため、これらの新しい金融商品をどのように規制し、投資家を保護するかが今後の大きなテーマとなるでしょう。また、ブロックチェーン技術の進化に伴い、将来的にはさらに多様な資産がトークン化され、金融市場の構造自体が変化する可能性もあります。
from BlackRock's Tokenized Fund Quickly Rakes in $245M, Right Behind Franklin Templeton's Older Offering.
