Bitfinex Derivativesは、ビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)の暗号通貨の価格変動度に賭けることができる永久先物を発表しました。これらの先物は、Volmex Financeのビットコイン暗示ボラティリティ指数(BVIV)とイーサリアム暗示ボラティリティ指数(EVIV)に基づいています。これらの指数は、ビットコインとイーサリアムのコールオプションとプットオプションからリアルタイムで導出され、30日間の予想価格変動を示しています。
Volmexによると、これらの指数は、S&P 500指数に関連するオプション市場から導出されるウォールストリートの恐怖指数、VIX指数に類似しています。Bitfinexのユーザーは、2024年4月3日からBVIVF0:USTFOおよびEVIVFO:USDTFOのティッカーシンボルでビットコインとイーサリアムのボラティリティ先物を取引できるようになります。これらの契約は、世界最大のドルペッグ型ステーブルコインであるテザー(USDT)で表示され、証拠金が供給され、決済されます。
永久先物は、満期がなく、資金調達率メカニズムを備えた先物契約で、永久先物の価格を基礎となる資産/指数と同期させるのに役立ちます。ボラティリティ先物の提供により、Bitfinexのユーザーはビットコインとイーサリアムの価格がどれだけ速く予想される強気または弱気の価格変動をするかに賭けることができます。ボラティリティが長いとは、資産の価格がどちらの方向にも激しく動く可能性があると賭けることを意味します。
このボラティリティ先物は、重要な米国の経済データの発表、連邦準備制度の利率決定、および市場にボラティリティを注入し、複雑なオプション戦略を設定するリソースや専門知識がない小売投資家に変動の利益をもたらす可能性のある暗号特有のイベントなど、二項イベントをナビゲートするのに役立ちます。
Bitfinexの新しい提供は、主要な暗号オプション取引所であるDeribitが独自のビットコインボラティリティ指数、DVOLに基づく標準先物契約をリストした1年後に行われます。
【ニュース解説】
暗号通貨取引所Bitfinexの子会社であるBitfinex Derivativesが、ビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)の価格変動を予測する新しいタイプの金融商品、永久先物を発表しました。これらの商品は、Volmex Financeが提供するビットコインとイーサリアムの暗示ボラティリティ指数に基づいており、これによりトレーダーはこれらの暗号通貨の価格変動の度合いに賭けることができるようになります。
ボラティリティ指数とは、特定の期間内における資産価格の変動の予想幅を数値化したものです。この場合、ビットコインとイーサリアムのオプション市場から得られるデータを基に、30日間の価格変動の予想を示しています。これは、株式市場でよく知られるVIX指数（恐怖指数）に似ており、市場の不安定さを測る指標として機能します。
永久先物は、従来の先物契約と異なり、満期日が設定されていないため、いつでも取引を終了することができます。また、資金調達率メカニズムを通じて、先物価格が基礎となる資産や指数の価格に連動するように設計されています。これらの先物契約は、テザー(USDT)というステーブルコインで取引されます。
この新しい金融商品により、トレーダーはビットコインやイーサリアムの価格が急激に上昇または下降することを予想して、そのボラティリティに賭けることができます。例えば、米国の経済データの発表や連邦準備制度の利率決定などのイベントが予定されている場合、これらのイベントが市場に大きな影響を与える可能性があるため、それに先立ってボラティリティ先物に投資することで、市場の動きに対応する戦略を立てることが可能です。
このような商品は、特にオプション取引のような複雑な戦略を立てることが難しい小売投資家にとって、市場の変動から利益を得る新たな手段を提供します。しかし、価格の変動を予測することは非常に困難であり、大きなリスクを伴うため、投資家は慎重に取引を行う必要があります。
このような金融商品の提供は、暗号通貨市場の成熟を示すものであり、従来の金融市場に見られるような洗練された取引手法が暗号通貨市場にも導入されつつあることを示しています。また、市場の深化とともに、規制当局からの監視も強まる可能性があり、将来的にはより厳格な規制が導入されることも考えられます。長期的には、このような金融商品が市場の透明性と効率性を高める一方で、投資家保護の観点からの課題も提起していくでしょう。
from Bitfinex Derivatives Users Can Now Place Bets on Bitcoin and Ether Implied Volatility.
