BlackRockとSecuritizeがデジタル資産ファンドを立ち上げ、米国内の規制されたトークン化市場に大きな影響を与えています。このファンドは、BlackRockのUSD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)と名付けられ、資産の100%を現金、米国財務省証券、および再購入契約（リポ）に保持するデジタルマネーマーケット製品です。Securitizeは以前から、ArcaのUS Treasury Fund (RCOIN)のための移転代理店および発行プラットフォームとして機能していました。
BUIDLはSecuritizeプラットフォーム上で最大の資産となる$100万のシード資金をBlackRockから受け取り、第1週の流入額は約$175万で、資産運用額(AUM)が$275万となり、Franklin Templetonの$360万以上のマネーマーケットファンドに次ぐ第二位の製品となりました。
このファンドは、主に資産運用可能な資産が500万ドル以上ある約270万世帯のQualified Purchasers (QPs)、または2500万ドルの投資可能資産を持つ投資マネージャーや企業を対象としていますが、二次市場への流出により、より望ましい取引条件を提供し、投資家を引き付けることが期待されています。
また、2024年3月27日には、Ondo Financeが自社のトークン化された短期債券ファンドからBUIDLへ9500万ドルの再配分を完了しました。これにより、Securitizeエコシステムへの資本の流入が促進され、Securitize Marketsの一次および二次取引市場における周辺の代替投資商品やリスティングが資本流入と活動の増加を見せることが予想されます。
【ニュース解説】
世界最大の資産運用会社であるBlackRockが、デジタル証券化プラットフォームのSecuritizeと提携し、新たなデジタル資産ファンドを立ち上げたことは、トークン化市場と規制された金融市場において大きな進展を意味しています。このファンドは、USD Institutional Digital Liquidity Fund（BUIDL）と名付けられ、現金、米国財務省証券、再購入契約（リポ）のみを保有するデジタルマネーマーケット製品です。これにより、資産のデジタル化と流動性の向上が期待されます。
このファンドは、特に資産運用可能な資産が500万ドル以上ある個人や、2500万ドル以上の投資可能資産を持つ投資マネージャーや企業など、Qualified Purchasers（QPs）を対象としています。しかし、将来的には二次市場への上場も予定されており、より多くの投資家にとって魅力的な取引条件が提供されることになるでしょう。
このような動きは、資産運用の分野でのブロックチェーン技術の活用を促進し、従来の金融商品に比べて高い透明性と効率性を提供する可能性があります。また、大手資産運用会社がこのようなデジタル資産ファンドに参入することで、他の資産運用会社も追随し、トークン化技術への理解と採用が加速することが予想されます。
しかし、このような革新的な取り組みには、規制の面での課題も伴います。デジタル資産はまだ新しい分野であり、各国の規制当局はこれらの新しい金融商品に対する適切な規制フレームワークを構築する必要があります。また、投資家保護や市場の透明性を確保するための規制が求められるでしょう。
長期的には、このようなデジタル資産ファンドの登場は、金融市場のデジタル化とグローバル化を促進し、投資家にとってより多様な投資選択肢を提供することになるかもしれません。一方で、セキュリティやプライバシーの問題、市場のボラティリティなど、新たなリスクに対する対策も重要になってくるでしょう。このようなデジタル資産ファンドの成長は、金融業界におけるイノベーションの推進力となり、将来的にはより包括的な金融サービスの提供につながる可能性があります。
from Where BlackRock Goes, Liquidity Flows.
