シンガポールに拠点を置くMatrixportによると、中国本土の投資家が香港に上場する可能性のあるスポットビットコインETF（Exchange-Traded Funds）に最大250億ドルを投資する可能性がある。これは、南向きの株式コネクトプログラムを通じて実現されると見られている。香港は世界有数の金融センターであり、中国の対外投資のゲートウェイとして機能しており、ビットコインに連動するスポットETFの承認が予想されている。
この投資手段は、南向き株式コネクトプログラムを通じて中国の投資家から最大250億ドルの需要を引き出す可能性がある。南向き株式コネクトプログラムは、資格を持つ中国本土の投資家が香港に上場されている株式にアクセスできるようにするものである。Matrixportの報告によると、香港に上場されるビットコインスポットETFの承認があれば、中国本土の投資家が南向きコネクトプログラムを利用して数十億ドルの資本を投資する可能性がある。このプログラムは年間最大5000億人民元（約5400億香港ドル、700億ドル）の取引を容易にする。
過去3年間の南向きコネクトの未使用年間クオータの平均額がスポットETFに投資されるという青空仮定に基づいて、これらの香港ビットコインETFに対して最大2000億香港ドル（約250億ドル）の利用可能容量があるとMatrixportは付け加えた。
中国人民元（または元）は、経済の減速と貿易黒字の縮小を背景に、米ドルに対して約2％下落し、2年間の下落トレンドを継続している。Matrixportは、「中国の人民元は米ドルに対して17年ぶりの安値にある。確かに、多様化への需要がある」と述べ、中国中央銀行が金の購入を続けていることを指摘した。
香港証券取引所（HKEX）の報告によると、株式コネクトプログラムは2022年7月に香港に上場するETFを含むように拡大され、2023年半ばまでに6つの香港に上場するETFがプログラムに含まれ、9月までにその平均日次売買高は29億香港ドルに成長した。
【ニュース解説】
香港に上場する可能性のあるビットコインに連動するスポット型ETF（Exchange-Traded Funds、上場投資信託）について、シンガポールに拠点を置く金融サービス会社Matrixportは、中国本土の投資家が最大250億ドルを投資する可能性があると予測しています。これは、中国本土と香港の株式市場をつなぐ南向き株式コネクトプログラムを通じて実現されると見られています。このプログラムは、中国本土の投資家が香港市場に上場している株式に投資することを可能にするものです。
この動きは、中国人民元の価値が下落し続けている中で、中国の投資家が資産の多様化を図るための手段として注目されています。特に、人民元が米ドルに対して17年ぶりの安値を記録していることから、外貨や金などの代替資産への関心が高まっています。Matrixportは、中国中央銀行が金の購入を続けていることを例に挙げ、多様化への需要があると指摘しています。
香港は、中国本土の投資家にとって重要な金融市場であり、ビットコインETFが承認されれば、大きな資金流入が見込まれます。過去3年間の南向き株式コネクトの未使用クオータを基にしたMatrixportの推計によると、ビットコインETFへの投資可能額は最大2000億香港ドル（約250億ドル）に達する可能性があります。
このような投資手段が実現すれば、中国本土の投資家はビットコイン市場へのアクセスが容易になり、資産の多様化を図ることができます。また、ビットコイン市場に新たな資金が流入することで、ビットコインの価格にも影響を与える可能性があります。ただし、このような投資はビットコインの価格変動リスクを伴うため、投資家はリスク管理に注意を払う必要があります。
一方で、仮想通貨市場への大規模な資金流入は規制当局による監視の強化を招く可能性があります。特に、金融安定性への影響やマネーロンダリングのリスクなどが懸念されるため、今後の規制動向にも注目が集まります。
長期的には、このようなETFの承認と利用が増えることで、ビットコインを含む仮想通貨がより一般的な投資資産として認識されるようになり、市場の成熟度が高まることが期待されます。また、中国本土の投資家にとっての投資選択肢が増えることで、国際的な金融市場との連携も強化されるでしょう。
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