ビットコイン市場の最近の下落は、技術分析によると、まだいくつかの道のりがあるかもしれないと、フェアリード・ストラテジーズのマネージングパートナーであるケイティ・ストックトンが指摘しています。技術分析は、暗号通貨投資において長らく頼りにされてきました。これは、暗号通貨がモメンタム駆動であり、株式と比べて見出しリスクが少ないため、供給・需要のダイナミクスを曇らせることが少ないからです。
投資家は、モメンタム指標と過買い/過売り指標を組み合わせ、主要なサポートとレジスタンスレベルを特定することで、暗号通貨市場のリスク・リワードダイナミクスをよりよく理解することができます。相対強度の入力を利用することで、機会を見つける手助けとなります。
2024年5月初旬のビットコインのチャート分析によると、MACD（移動平均収束拡散）などのモメンタム指標によると、中期的なモメンタムの喪失があり、これは弱気のクロスオーバーを示しています。このモメンタムの喪失は、ビットコインが少なくとも数週間は続く修正フェーズにあることを示唆しています。下方リスクは、チャート上の次のサポート、$51,500近くで枠組みされており、これは2022年の安値からの上昇トレンドの38.2%フィボナッチリトレースメントによって定義され、上昇する200日移動平均によって強化されています。
このモメンタムの喪失は、長期的な強気の枠組みの中で見るべきです。ビットコインは2024年3月に新たなオールタイムハイにブレイクアウトし、これは今後数ヶ月、場合によっては数年にわたるセキュラーな上昇トレンドを延長しました。これは、修正の低点が確立された兆候があれば、投資家にとってリスク/リワード比率がより有利になることを示唆しています。
週次のストキャスティクスオシレーターは、過買いと過売りの状態を測るための有用なツールであり、修正の低点が確立された時を特定するのに役立ちます。現時点では、ストキャスティクスは過売り領域（20%）に余地があり、価格のさらなる引き下げが長期的な上昇トレンドが再開する前に起こる可能性が高まっています。過売り領域からの週次ストキャスティクスの上昇は、発生するレベルにかかわらず、ビットコインにとって肯定的な短期的な技術的触媒となります。
相対的な強さの入力は、暗号通貨市場における潜在的な勝者と敗者を特定するのに役立ちます。Relative Rotation Graph®、またはRRGは、ビットコインに対して正規化されたアルトコインの回転を示すもので、グラフの中心にビットコインが位置しています。アルトコインはRRG内で固有の時計回りの回転を示し、特定のアルトコインがビットコインに対して好まれるか、好まれなくなるかを判断するのに役立ちます。
【ニュース解説】
ビットコイン市場における最新の動向として、フェアリード・ストラテジーズのケイティ・ストックトン氏は、技術分析を用いてビットコインの中期的なモメンタムが失われていることを指摘しています。具体的には、MACDという指標が弱気のクロスオーバーを示しており、これはビットコインが修正フェーズに入っていることを意味しています。この修正フェーズは少なくとも数週間続く可能性があり、ビットコインの価格は次のサポートレベルである約51,500ドルまで下落するリスクがあるとされています。
しかし、このモメンタムの喪失は長期的な強気のトレンドの中で起こっているとも解釈されています。2024年3月にビットコインは新たな最高値を記録し、そのセキュラーな上昇トレンドは今後も続くと予想されています。そのため、修正フェーズが終わり、価格が安定する兆候が見られた場合、投資家にとってはより有利なリスク・リワード比率が期待できるというわけです。
また、週次のストキャスティクスオシレーターという過買いと過売りを測るツールを用いることで、修正フェーズの低点がどこにあるかを特定する手助けになります。現在、この指標は過売り領域に向かっており、価格がさらに下落する前に長期的な上昇トレンドが再開する可能性があることを示唆しています。
さらに、Relative Rotation Graph®（RRG）というツールを用いることで、ビットコインに対してどのアルトコインが強いか、または弱いかを視覚的に把握することができます。このグラフはアルトコインの市場における動きをビットコインを基準にして示し、特定のアルトコインが市場でどのように動いているかを判断するのに役立ちます。
このような技術分析は、暗号通貨市場の不確実性をある程度把握し、投資戦略を立てる際の重要なツールとなります。しかし、技術分析は過去のデータに基づいており、将来の市場動向を完全に予測するものではないため、投資家は他のファンダメンタルズ分析や市場のニュースなども考慮に入れる必要があります。また、暗号通貨市場は非常に変動が激しいため、リスク管理を徹底することが不可欠です。
この技術分析による見解は、投資家が市場のリスクを評価し、ポートフォリオを適切に調整するための参考情報として有用です。また、長期的な視点を持ちつつ、短期的な市場の変動に対応するための戦略を立てる際にも役立ちます。しかし、技術分析には限界があり、市場の予測不可能な要素や外部のショックには対応できないことも理解しておく必要があります。
from What Technical Analysis Tells Us About the Bitcoin Market.
