世界最大の証券決済システムである預託信託清算公社（DTCC）は、ブロックチェーンオラクルのChainlink（LINK）および複数の主要な米国金融機関との間で、ファンドのトークン化を加速することを目的としたパイロットプロジェクトを完了しました。このプロジェクト、Smart NAVの目的は、Chainlinkの相互運用プロトコルCCIPを使用して、ほぼすべてのプライベートまたはパブリックブロックチェーン上でファンドの純資産価値（NAV）データを取り込み、普及させる標準化されたプロセスを確立することでした。市場参加者には、American Century Investments、BNY Mellon、Edward Jones、Franklin Templeton、Invesco、JPMorgan、MFS Investment Management、Mid Atlantic Trust、State Street、およびU.S. Bankが含まれます。
パイロットの完了により、DTCCは「構造化されたデータをオンチェーンで提供し、標準的な役割とプロセスを作成することで、トークン化されたファンドや複数のファンドのデータを保持する”大量消費者”スマートコントラクトなど、多くのオンチェーンユースケースに基本データを組み込むことができる」と報告しています。
このパイロットは、債券、ファンド、その他の伝統的な投資などの実物資産（RWA）のトークン化が、ブロックチェーン技術の最も注目されるユースケースの一つとなっている中で行われました。BlackRock、Citi、HSBCなどの複数の金融大手が、運用効率の向上、決済の迅速化、従来の金融インフラを使用する場合と比較しての透明性の向上などの利点を追求してこの分野に参入しています。
【ニュース解説】
預託信託清算公社（DTCC）は、ブロックチェーン技術を活用して、ファンドのトークン化を加速するためのパイロットプロジェクトを成功裏に完了しました。このプロジェクトには、Chainlink（LINK）というブロックチェーンのオラクルサービスを提供する企業が関与し、JPMorgan、Franklin Templeton、BNY Mellonなどの大手金融機関が参加しています。
トークン化とは、実物資産や金融商品をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーン上で取引可能にすることです。このプロセスにより、資産の流動性が向上し、より多くの投資家がアクセスできるようになります。DTCCのパイロットプロジェクト「Smart NAV」は、ファンドの純資産価値（NAV）データを、Chainlinkの相互運用プロトコルCCIPを使用して、さまざまなブロックチェーンに取り込み、普及させるための標準化されたプロセスを確立することを目的としていました。
このパイロットにより、DTCCはファンドのデータをブロックチェーン上で構造化し、トークン化されたファンドや複数のファンドのデータを保持するスマートコントラクトなど、さまざまな用途に活用できる基本データを組み込むことができると報告しています。これにより、金融商品のトークン化が進むことで、投資家はより迅速かつ透明性の高い取引を行うことが可能になります。
この技術のポジティブな側面としては、市場の流動性の向上、取引コストの削減、決済速度の向上、透明性とセキュリティの強化が挙げられます。一方で、潜在的なリスクとしては、新しい技術の導入に伴うセキュリティの懸念や、規制の不確実性があります。規制当局は、トークン化された資産が金融市場に与える影響を評価し、適切な規制フレームワークを整備する必要があります。
将来的には、この技術によって、不動産や美術品などの実物資産のトークン化が進み、それらの資産がより手軽に取引されるようになる可能性があります。長期的には、トークン化が金融市場の構造を変革し、より多くの人々が投資に参加できるようになることが期待されています。
from DTCC, Chainlink Complete Pilot to Accelerate Fund Tokenization with JPMorgan, Templeton, BNY Mellon Participating.
