国際通貨基金（IMF）による中東および中央アジア地域の調査結果によると、中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、金融包摂の促進や金融サービスのコスト削減に貢献する可能性があるが、政策目標を達成するために必須ではないとされています。この地域の19の中央銀行がCBDCの発行を検討しており、特に金融包摂と支払いシステムの効率化を向上させる方法に焦点を当てています。
IMFは、CBDCの導入が金融システムや中央銀行にとって潜在的なコストやリスクを上回るかどうか、そして国の目標に合致するかどうかを慎重に検討する必要があると指摘しています。また、デジタル決済システムの改善がCBDCよりも実用的な代替手段である可能性があるとも述べています。
サウジアラビアを含むいくつかの国は、国際貿易におけるCBDCの使用を探求しており、IMFの管理局長は、CBDCが島国経済で現金を置き換える可能性があると以前に述べています。しかし、IMFは、地域の銀行資金の約83％が預金から来ているため、CBDCが銀行預金と競合し、銀行の利益や貸出に影響を与え、国の金融安定性に重荷を負わせる可能性があると警告しています。
調査では、CBDCの採用がデジタルおよび金融リテラシーの低さ、身分証明の欠如、金融機関への不信、低所得などの他の障壁を解決しない限り、中東および中央アジアでの利点は限定的である可能性があると結論付けています。
【ニュース解説】
中東および中央アジア地域の19の中央銀行が、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の導入を検討しているという国際通貨基金（IMF）の調査結果が発表されました。この調査によると、CBDCは金融包摂を促進し、金融サービスのコストを削減する可能性があるものの、政策目標を達成するために必ずしも必要ではないとされています。金融包摂とは、経済的に不利な立場にある人々が安全で手頃な金融サービスにアクセスできるようにすることを指します。
CBDCの導入は、金融システムや中央銀行にとってのリスクやコストを考慮する必要があり、既存のデジタル決済システムの改善がより実用的な選択肢である可能性があるとIMFは指摘しています。また、CBDCが銀行預金と競合することで、銀行の収益や貸出能力に影響を及ぼし、国の金融安定性に悪影響を与えるリスクも存在します。
CBDCの採用がもたらす利点は、デジタルリテラシーや金融リテラシーの向上、適切な身分証明の普及、金融機関への信頼の構築、所得水準の向上など、他の障壁を解決しなければ限定的であるとも述べられています。つまり、CBDC自体が全ての問題を解決する魔法の解決策ではなく、より広範な社会経済的課題に対処することが重要であるということです。
この技術が実装されれば、銀行口座を持たない人々がデジタル経済に参加しやすくなるなど、金融サービスへのアクセスが向上する可能性があります。また、国際取引における決済の効率化やコスト削減にも寄与することが期待されています。しかし、CBDCの導入にはセキュリティやプライバシーの懸念、既存の金融システムへの影響など、慎重な検討が必要な課題も多くあります。
規制に関しては、CBDCの導入によって新たな法的枠組みが必要になる可能性があり、国際的な調整や合意形成が求められるでしょう。将来的には、CBDCが広く採用されることで、国際的な金融システムの変革が進む可能性がありますが、その過程での課題やリスクに対処するための国際的な協力が不可欠です。
from IMF Says CBDCs Could Boost Middle East's Financial Inclusion, Payment Efficiency.
